衍生金融工具又称派生金融工具、金融衍生品等,这主要是与原生金融工具相对应的。原生金融工具是指即期交易的债券、股票、外汇等,而衍生金融工具是由原生金融工具派生出来的,主要有期货、期权、远期、互换合约四种衍生工具以及由此变化、组合、合成再衍生出来的一些变形体。会计确认是指“把一个事项作为资产、负债、收入和费用等正式加以记录和列入财务报表的过程”。会计确认是会计循环运行的起始阶段,是进行会计计量、会计记录和会计披露的前提,是会计处理程序和实现财务报告目标的首要步骤,在财务会计体系中有着极其重要的作用。一个经济事项要进入会计系统,首先要解决会计确认的问题。衍生金融工具与原生金融工具不同,原生金融工具是指已经发生交易的业务,并且其业务内容是可以准确计量的,而衍生金融工具的主要业务是以合约为标的物,在未来某一时间实现交易的业务,因此,其会计确认与传统的原生金融工具业务确认不同。而我国现有的会计准则对此规定是将原生金融工具和衍生金融工具合并在一起, 颁布了一个会计准则,实行一个会计规范,这样对于衍生金融工具就缺乏系统性、详细性的规定,使之在会计业务处理上存在一定的风险性,因此如何完善衍生金融工具的会计确认对企业合理核算其业务、反映其风险具有较为重要的意义。

衍生金融工具及会计确认的定义 衍生金融工具的定义衍生金融工具是在原生金融工具基础上演绎和派生出来的。国际会计准则理事会2004年修订的《国际会计准则第39号—金融工具:确认和计量》(LAS39)指出,衍生金融工具是同时具有以下三项特征的金融工具或其他合同:其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率或价 格指数、信用等级或信用指数或其他变量的变动而变动。不要求初始净投资,或要求的初始净投资小于预期对市场因素变化有类似反应的其他类型合同所要求的初始净投资。在未来某一日期结算。我国会计准则CAS22中指出,衍生金融工具是具有以下特征的金融工具或其他合同: 其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率或价格指数、信用等级或信用指数或其他变量的变动而变动,变量是非金融变量的,该变量与合同的任何一方不存在特定关系。不要求初始净投资,或与市场变化有类似反应的其他类型合同相比,要求很少的初始净投资。在未来某一日期结算。根据以上定义,可以看出,与原生金融工具相比,衍生金融工具具有以下特征:衍生性;杠杆性, 即以较少的投资取得未来较大的交易额;契约性和未来性,衍生金融工具是面向未来的代表权利义务关系的合约;风险转移性,衍生品交易能够将风险在交易者之间进行转移。www.zhengkan.com

企业运用衍生金融工具时的目的(即衍生金融工具的功能)有两个: 一是为了套期保值,规避风险;二是为了投机,获取风险收益。国际会计准则委员会在IASNO39中对套期保值作了定义:“套期保值是指定一个或多个套期工具,以使其公允价值的变化,全部或部分地抵销被套期项目的公允价值或现金流量变化。”其中,套期工具是指被指定的衍生工具或另外的金融资产或负债,其公允价值变动或现金流量变动预期抵销指定的被套期项目的公允价值变动或现金流量变动。被套期项目,指使企业面临公允价值变动或未来现金流量变动风险的资产、负债、确定承诺或预期未来交易。套期保值的原理是:为了规避现货市场上买卖某种金融工具价格变动的风险,同时在期货市场上做一笔相反的交易,若以后市场价格变动使交易者现货市场受益,则其在期货市场上亏损;反之,若以后市场价格变动使交易者现货市场亏损,则其在期货市场上受益,亏损和受益大致相抵,从而实现保值的目的。投机,是指承担市场中的高风险,来追求高收益的交易行为。套期保值与投机套利的根本区别在于交易的目的,套期保值的目的是规避或减少风险,而投机套利的目的在于通过承担风险,而获取利润。

由于进行衍生金融工具交易不需要初始净投资或需要较少初始净投资,而且一般只进行净额结算,所以,金融企业或者是个人,只需交付少量的保证金或权力金即可签订大额的金融期权或期货合约,这种杠杆效应吸引了大量的投机者, 大大加强了衍生金融工具市场的投机性。 会计确认的定义美国财务会计准则委员会(FASB)在1984年 12月发表的No. 5《企业财务报表项目的确认和计量》中对会计确认定义为:“确认指将某个项目作为一项资产、负债、营业收入、费用或诸如此类的项目正式地记入或列入某一主体财务报表的过程,它包括用文字和数字描述某一项目,其金额包括在财务报表的合计数中,对于一项资产或负债而言,确认不仅要记录该项目的取得或发生,还要记录其后发生的变动,包括从财务报表中予以消除的变动

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